|
|
|
|
|
|
|
ADVFN - Piattaforma per quotazioni, grafici, book in PUSH in TEMPO REALE totalmente GRATUITA!
|
 |
|
|
|
|
|
Un pattern di prezzo efficace: l' Hindenburg Omen
|
|
|
Cosa e' un "Hindenburg Omen"?
E' un segnale di analisi tecnica che
prova a predire un crash incombente del mercato. E' l'allineamento di
diversi fattori tecnici che misura la condizione sottostante del
mercato delle azioni, in modo specifico del NYSE, cosicche' la
probabilita' che un market crash o di una profonda correzione sia piu'
alta del normale.
La filosofia alla base dell'indicatore e' che, in condizioni normali, o
un numero sostanziale di azioni stabilisce nuovi massimi annuali, o un
grande numero stabilisce nuovi minimi, ma non entrambi. Quando sia
nuovi massimi e nuovi minimi sono notevoli, questo indica che il
mercato sta attraversando una fase di estrema divergenza. Questa
divergenza non porta di solito a prezzi in risalita nel futuro. Un
mercato in salute richiede un certo grado di uniformita' interna, sia
essa verso l'alto o verso il basso.
Si compone di alcuni filtri:
Filtro 1: Il numero di
TITOLI del NYSE che fanno nuovi massimi settimanali nelle 52 settimane
precedenti e di quelli che fanno nuovi minimi settimanali nelle 52
settimane precedenti, devono essere entrambi superiori
al 2.2% del numero totale di titoli del NYSE tradati quello stesso
giorno. Il piu' piccolo di questi numeri deve essere maggiore di 75.
Filtro 2: La media mobile a 10 settimane del NYSE deve essere in salita.
Filtro 3: L'oscillatore di McClellan deve essere negativo nel giorno in esame.
Filtro 4: I nuovi 52 highs
settimanali non possono essere numericamente più del doppio dei nuovi
52 lows settimanali, mentre non vale il contrario. E' una componente
fondamentale.
Questi dati sono calcolati ogni
pomeriggio usando le cifre del Wall Street Journal per coerenza.
L'occorrenza di tutti questi criteri in un giorno si riferisce ad un
Hindenburg Omen "non confermato". Un Hindenburg Omen "confermato" si ha quando un secondo segnale (o piu) si verifica entro 36 periodi giornalieri (barre daily) dal primo segnale.
Guardando ai dati storici la possibilita' di un movimento al ribasso
maggiore del 5% dopo un Hindenburg Omen confermato, nei successivi 41
giorni dopo la sua occorrenza e' stata del 77%, la probabilita' di un
panic selling e' stata 41% e la probabilita' di un crollo del mercato
e' stata del 24%. L'occorrenza di un Hindenburg Omen non significa
necessariamente che il mercato delle azioni scendera', di contro ogni
crash del NYSE dal 1985 e' stato preceduto da un Hindenburg Omen.
A causa della natura molto specifica ed apparentemente casuale dei
criteri dell'Hindenburg Omen, e' possibile che questo fenomeno sia
semplicemente un caso di overfitting, cioe' che un backtest effettuato
su una grande quantita' di dati e provando diverse variabili porti ad
eventuali correlazioni che nella realta' pero' non hanno nessun
significato predittivo.
In ogni caso, il fatto rimane che nei precedenti 25 segnali confermati,
solo l'8% (cioe' due) hanno fallito nel predire almeno una piccola
discesa (dal 2 al 5%) e che OGNI market crash e' stato sempre preceduto
da un Hindenburg Omen.
Studi statistici sul pattern (formato PDF):
The Hindenburg Omen – A Potential Stock Market Crash Signal - By Kennedy Gammage - September 6, 2005
The Hindenburg Omen - An Update on the October 2007 - By Robert D. McHugh, Ph.D. - February 4th, 2008
|
|
|
|
|
Borsometro
|
|
|
Borsa Italiana
-----------------
Borse Europee
-----------------
Borsa Nasdaq
-----------------
|
|
|
|
|
Text/HTML
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| DotNetNuke® is copyright 2002-2025 by DotNetNuke Corporation |
|